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News

GOVERNMENT FBIH: 20,5 MILLION BAM FOR RAILWAYS OF FEDERATION BIH



MOSTAR, MARCH 9 (ONASA) – At today’s session in Mostar, the Government of the Federation of Bosnia and Herzegovina, on the proposal of the Federal Ministry of Transport and Communications, adopted the Decision on the adoption of the Program of spending funds of the current transfer “Subsidies to public enterprises – Transfer to railways of the FBiH”, determined by the Budget of the FBiH for 2023 to this ministry.
This program is worth a total of 14.500.000 BAM.
Of that, funds of 14 million BAM will be distributed to PE Željeznice Federation BiH Ltd. Sarajevo, 11.900.000 BAM is planned for financing the maintenance of the railway infrastructure, 2.000.000 BAM for co-financing the provision of railway passenger transport services, and 100.000 BAM for the co-financing of the provision of combined railway transport services.
The amount of 500 thousand BAM is intended for the Bosnia-Herzegovina Railway Public Corporation. The purpose of this program is to implement the Law on financing of railway infrastructure and co-financing of passenger and combined traffic, according to which the Federation of Bosnia and Herzegovina finances the maintenance of railway infrastructure and co-finances passenger and combined railway traffic.
It also finances the work of the Bosnia-Herzegovina Railway Public Corporation Sarajevo according to the Agreement between the Federation of Bosnia and Herzegovina and the Republic of Srpska on the establishment of a joint railway public corporation as part of a transport corporation, in the ratio of 60:40.
Beneficiaries of the transfer will receive the funds in six equal monthly amounts in the first half of 2023, and they are required to use the allocated funds for their intended purpose. The Federal Ministry of Transport and Communications will periodically submit a report on the funds transferred to the end user on the prescribed form, while the intended use of the funds will be proved by the users at the end of the budget year.
The Federal Ministry of Transport and Communications, the Federal Ministry of Finance and transfer beneficiaries are responsible for the implementation of this decision, each within their jurisdiction.
Today, the Government also passed the Decision on the allocation of funds to PE Željeznica Federation BiH Ltd. Sarajevo in the name of settlement of obligations under the Law on Financial Consolidation for the year 2023 in the amount of 6.000.000 BAM.
These funds are determined in the FBiH Budget for 2023 as part of subsidies to public enterprises, and the transfer for settlement of obligations will be allocated to the FBiH Railways in accordance with this law for the purpose of paying obligations to the Federal Institute for Pension and Disability Insurance.
Funds will be remitted to the beneficiary of the transfer according to the invoices issued by the Federal PIO Institute and which were the subject of the Law on Financial Consolidation of PE Željeznica FBiH Ltd. Sarajevo for the period from jJanuary 1,2008 until December 31,2012.
FBiH Railways will increase the share of state capital for the amount of allocated funds and will inform the Federal Ministry of Transport and Communications about this.
The Federal Ministry of Transport and Communications, the Federal Ministry of Finance and PE ŽFBiH Ltd. are responsible for implementing this decision. Sarajevo, each within their jurisdiction.
As explained, the reason for making the Decision is the implementation of the legal provision according to which the Federation of Bosnia and Herzegovina undertook to implement the financial consolidation of pe Željeznica FBiH Ltd. Sarajevo with the aim of ensuring the financial viability and stability of the operations of this company.